Животът на Лауда се преобръща при един от най-страховитите инциденти в историята на състезанието. Случва се на пистата "Нюрбургринг" на 1 август 1976 г., където австриецът заплашва да не се състезава и призовава колегите си на бойкот заради недостатъчната безопасност на трасето. Лауда все пак стартира, за да се удари болидът му в предпазна ограда и да се запали във втората обиколка. Докато го извадят, пламъците са обхванали лицето му, а дробовете и кръвта му са поели огромно количество дим и газове. Припада и изпада в кома.